What Is Options Trading Wiki

Opções de negociação É esta a opção de comércio Wiki Editar Isto parece ser o wiki de negociação de opções com o maior conteúdo até à data, exceto para a Wikipedia. O consenso parece estar começando com o software ThinkOrSwims (gratuito por 1 mês de negociação de papel sem ter que abrir uma conta). Veja este tópico EliteTrader no software de análise técnica de opções. Para usuários avançados, TradeStation é uma escolha popular. X201C Oxford Futures, Inc é um corretor de commodities e uma empresa de corretagem de introdução. Em setembro de 2005. x201C Em finanças, as opções são títulos que transmitem o direito, mas não a obrigação, de se engajar em a. X201C Uma opção de venda (às vezes simplesmente chamado quotputquot) é um contrato financeiro entre duas partes, o. X201C Uma opção de compra é um contrato financeiro entre duas partes, o comprador eo vendedor deste. Páginas na categoria Opções TradingHow para entender opções binárias Uma opção binária, às vezes chamada de opção digital, é um tipo de opção na qual o operador adota uma posição sim ou não no preço de um estoque ou outro ativo, como ETFs ou moedas, E o resultado resultante é tudo ou nada. Devido a esta característica, as opções binárias podem ser mais fáceis de entender e negociar do que as opções tradicionais. As opções binárias podem ser exercidas somente na data de vencimento. Se no vencimento a opção se fixar acima de um determinado preço, o comprador ou vendedor da opção recebe uma quantia pré-especificada de dinheiro. Da mesma forma, se a opção se estabelece abaixo de um determinado preço, o comprador ou vendedor não recebe nada. Isso requer uma avaliação conhecida de risco (perda) ou desvantagem (perda). Ao contrário das opções tradicionais, uma opção binária fornece um pagamento completo, não importa o quão longe o preço do activo se situa acima ou abaixo do preço de greve (ou destino). Etapas Editar Método Um dos Três: Compreender os Termos Necessários Editar Saiba mais sobre negociação de opções. Uma opção no mercado de ações refere-se a um contrato que lhe dá o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título a um preço específico em ou antes de uma determinada data no futuro. Se você acredita que o mercado está subindo, você pode comprar uma chamada, o que lhe dá o direito de comprar a segurança a um preço específico através de uma data futura. Fazê-lo significa que você acha que o estoque vai aumentar no preço. Se você acredita que o mercado está caindo, você poderia comprar um put, dando-lhe o direito de vender o título a um preço específico até uma data futura. Isso significa que você está apostando que o preço será menor no futuro do que o que está sendo negociado por agora. 1 Pode colocar o wikiHow na lista de permissões para o seu bloqueador de anúncios wikiHow conta com o dinheiro do anúncio para lhe fornecer os nossos guias de instruções gratuitos. Aprenda como . Saiba mais sobre opções binárias. Também chamado de opções de retorno fixo, estes têm uma data de validade e também um preço de exercício. Um preço de exercício é o preço pelo qual uma ação pode ser comprada ou vendida pelo titular da opção em uma data específica. Será indicado no contrato de opção binária. 2 Se você apostou corretamente na direção do mercado eo preço na data de vencimento é maior do que o preço de exercício, você receberia um retorno fixo, não importa o quanto o estoque subiu. Se você apostou incorretamente na direção de mercados você perderia todo o seu investimento. 3 Saiba como um preço do contrato é determinado. O preço de oferta de um contrato de opções binárias é aproximadamente igual à percepção do mercado sobre a probabilidade do evento acontecer. O preço de uma opção binária é apresentado como um preço de oferta / oferta que mostra o preço de oferta (venda) primeiro e o preço de oferta (compra) segundo, por exemplo, 3/96, o que representa um preço de oferta de 3 e um preço de oferta de 96. Por exemplo, se um contrato de opção binária com um preço de liquidação (payout) de 100 tiver um preço de oferta cotado de 96, isto significa que a maioria do mercado pensa que a mercadoria subjacente cumpre os termos da opção e alcança a Payout 100 cheio, se isso significa ir acima ou afundar abaixo de um determinado preço de mercado. É por isso que a opção, neste caso, é tão cara o risco percebido é muito menor. 4 Aprenda os termos em-o-dinheiro e fora-de-o-dinheiro. Para uma opção de compra, o dinheiro ocorre quando o preço de exercício das opções está abaixo do preço de mercado da ação ou outro ativo. Se for uma opção de venda, o in-the-money acontece quando o preço de exercício está acima do preço de mercado da ação ou outro ativo. Out-of-the-money seria o oposto quando o preço de exercício está acima do preço de mercado para chamadas, e abaixo do preço de mercado para uma opção de venda. Compreenda as opções binárias de um toque. Estes são um tipo de opção cada vez mais popular entre os comerciantes nos mercados de commodities e câmbio. Este tipo de opção é útil para os comerciantes que acreditam que o preço de uma ação subjacente irá exceder um certo nível no futuro, mas que não têm certeza sobre a sustentabilidade do preço mais elevado. Eles também estão disponíveis para compra nos fins de semana, quando os mercados estão fechados e podem oferecer pagamentos mais elevados do que outras opções binárias. Método dois de três: opções binárias de negociação Editar Saiba os dois resultados possíveis. Um trader de opções binárias deve ter alguma sensação para a direção antecipada no movimento de preço do estoque ou outro ativo, como commodity futuros ou câmbio. Dentro da maioria das plataformas, as duas opções são referidas como put e call. Put é a previsão de uma queda de preços, enquanto chamada é a previsão de um aumento de preços. Ao contrário das opções tradicionais, antecipar a magnitude de um movimento de preços não é necessário. Em vez disso, deve-se apenas ser capaz de prever corretamente se o preço do ativo escolhido será maior ou menor do que o preço de greve (ou meta) em um momento futuro especificado. Decida sua posição. Avaliar as condições atuais do mercado em torno de seu estoque escolhido ou outro ativo e determinar se o preço é mais provável a subir ou a cair. Se o seu insight está correto na data de vencimento, sua recompensa é o valor de liquidação conforme indicado em seu contrato original. A taxa de retorno em cada comércio vencedor é estabelecida pelo corretor e feita conhecida antes do tempo. Por exemplo, digamos que um investidor que segue os movimentos de moeda estrangeira percebe que o USD está ganhando terreno contra o JPY (iene japonês) e quer proteger seu risco e tentar impedir que seu investimento japonês caia em valor. Ele pode fazer isso comprando 10.000 contratos binários que dizem que USD / JPY estará acima de 119.50 por 4:00 PM ET amanhã. Se sua análise estiver correta e os USD ganharem terreno sobre o iene, aumentando acima de 119.50, os 10.000 contratos binários expirarão no dinheiro, rendendo um pagamento total de 1.000.000. Se o investidor pagou 75 por contrato, ele fará 25 por contrato, que é um lucro total de 250.000, uma taxa de retorno de 33 em seu investimento. No entanto, se o iene não terminar acima de 119,50, os 10.000 contratos binários expirarão fora do dinheiro. Nesse caso, o operador perderia seu investimento inicial nos binários, mas seria compensado pelo ganho de valor em seus investimentos japoneses. Aprenda as vantagens de negociar opções binárias sobre opções tradicionais. Opções binárias são geralmente mais simples para o comércio, porque eles exigem apenas uma sensação de direção do movimento do preço do estoque. Opções tradicionais exigem uma sensação de direção e magnitude do movimento de preços. Nenhum estoque real é comprado ou vendido nunca, assim que a venda das partes e das paradas-perdas não são parte do processo. A stop-loss é uma ordem que você colocaria com um corretor de ações para comprar ou vender uma vez que o estoque atinge um determinado preço. 5 As opções binárias têm sempre uma relação risco-recompensa controlada, o que significa que o risco ea recompensa são predeterminados no momento em que o contrato é adquirido. Opções tradicionais não têm fronteiras definidas de risco e recompensa e, portanto, os ganhos e perdas podem ser ilimitadas. As opções binárias podem envolver as estratégias de negociação e de cobertura utilizadas na negociação de opções tradicionais. Você deve sempre realizar uma análise de mercado antes de cada negociação. Há muitas variáveis ​​a considerar ao tentar decidir se o preço de um estoque ou outro ativo vai aumentar ou diminuir dentro de um período de tempo específico. Sem análise, o risco de perder dinheiro aumenta substancialmente. Ao contrário de uma opção tradicional, o montante de pagamento não é proporcional ao montante pelo qual a opção acaba à frente. Contanto que uma opção binária se estabeleça à frente por um único carrapato, o vencedor recebe toda a quantia fixa de recompensa. Contratos de opções binárias podem durar praticamente qualquer período de tempo, variando de minutos a meses. Alguns corretores fornecem tempos de contrato de tão curto quanto trinta segundos. Outros podem durar um ano. Isso proporciona grande flexibilidade e quase ilimitadas oportunidades de ganhar dinheiro (e perder dinheiro). Os comerciantes devem saber exatamente o que eles estão fazendo. 6 Saiba como interpretar um preço de opção binária. O preço ao qual uma opção binária está sendo negociada é um indicador das chances de o contrato terminar em-o-dinheiro ou fora-de-o-dinheiro. Compreender a relação entre risco e recompensa. Eles andam de mãos dadas na negociação de opções binárias. Quanto menor for a probabilidade de um determinado resultado, maior será a recompensa associada à escolha. Um investidor inteligente compreende e pesa cada contrato nestas duas matrizes antes de tomar uma posição em um contrato. Saber quando sair de uma posição. Um operador intuitivo atua prontamente quando ele sente que seu contrato binário vai acabar fora do dinheiro na expiração. Exemplo: Você tem um contrato de 75,00 prata que você sente não está indo expirar-no-dinheiro. Em vez de mantê-lo até a data de validade, vendê-lo em 30,00 e neutralizar seu interesse aberto irá ajudá-lo a gerenciar a perda (por perder 45 em vez de 75, uma vez que foi confirmado a expirar fora do dinheiro). Conheça o estoque subjacente ou outro ativo. As opções binárias derivam seu valor financeiro dos ativos subjacentes. Antes de investir em uma opção binária, certifique-se de entender o ativo subjacente. Conhecer os mercados financeiros relevantes e onde o ativo é negociado. Exemplo: Os Futuros de Prata estão listados no NYMEX / COMEX. Avisos Editar Se a descrição acima faz opção binária negociação som como o jogo, isso é porque é. Opções binárias são bastante semelhantes à colocação de apostas em um cassino. É possível ganhar dinheiro em um cassino ou em opções comerciais, mas qualquer jogo requer conhecimento, habilidade, experiência e nervos fortes. Certifique-se de obter opções de negociação experiência suficiente, a fim de ganhar dinheiro de forma consistente na negociação de opções tradicionais ou binárias. Resista à tentação de aceitar bônus do corretor. Os bônus são basicamente o dinheiro livre dado aos comerciantes das opções binárias em determinadas plataformas de troca em linha. No entanto, esses bônus irão ampliar suas perdas tão rapidamente quanto eles podem aumentar seus ganhos, potencialmente fazendo com que você soprar seu investimento inicial muito mais rápido em uma pequena quantidade de negociações ruins. Além disso, os bônus podem vir com termos que exigem que você investir um certo número de vezes antes de retirar seu dinheiro, ou outras regras restritivas. 8 wikiHows relacionados Editar Como entender o comércio de carbono Como negociar Forex Como investir no mercado de ações Como abrir uma conta Roth IRA Como calcular a taxa de juros implícita Como começar Opções de negociação How to Get Rich Como comprar ações How to Invest Pequenas Quantias de Dinheiro Sabiamente Como Calcular DividendsOptions Tutorial Básico Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos mútuos. ações e títulos. Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina aí. Outro tipo de segurança, chamado opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade. Eles permitem que você adaptar ou ajustar sua posição de acordo com qualquer situação que surge. As opções podem ser tão especulativas ou tão conservadoras como você deseja. Isso significa que você pode fazer tudo, desde a proteção de uma posição de um declínio para apostas definitivas sobre o movimento de um mercado ou índice. 13 Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas. É por isso que, ao negociar opções, você verá uma isenção de responsabilidade como a seguinte: 13 As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. Opção de negociação pode ser de natureza especulativa e levar substancial risco de perda. Investir apenas com capital de risco. 13 Apesar do que ninguém lhe diz, a negociação de opções envolve riscos, especialmente se você não sabe o que está fazendo. Devido a isso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. 13 Por outro lado, ser ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você em uma posição fraca. Talvez a natureza especulativa das opções não se ajuste ao seu estilo. Nenhum problema - então não especular em opções. Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los. Não aprender como as opções funcionam é tão perigoso quanto saltar para a direita: sem saber sobre as opções você não perderia apenas ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder a visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo. Quer se trate de cobrir o risco de operações de câmbio ou de dar aos empregados propriedade sob a forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usam opções de alguma forma ou de outra. 13 Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes opções têm muitos anos de experiência, por isso não espere ser um especialista imediatamente após a leitura deste tutorial. Se você arent familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o tutorial Stock Basics. Opções como uma estratégia de negociação Scott Tafel Há muitos lugares que você pode ir na Internet para descobrir o básico de opções o que queremos fazer aqui é Passar o básico (ou seja, o que é um Put, o que é um Call, o que é um Strike Price, etc) e discutir como avançar com uma estratégia de opções vencedoras. As estratégias de negociação de opções podem ser divididas em duas categorias: 1) Direcional, e 2) Theta decadência. Em um jogo direcional o subjacente precisa se mover mais ou menos na direção certa para você ganhar dinheiro. Ao colocar em um comércio Theta decadência você se importa capturar o tempo decadência da opção premium e tentando permanecer neutro em termos de direção. Existem duas maneiras de configurar um comércio de opção: como um crédito (vendedor de opção) ou como um débito (comprador de opção). Profissionais comerciantes raramente colocar em uma propagação de débito, a menos que seja uma propagação borboleta. Em média, a maioria das opções vai expirar sem valor, que sugere a vantagem em favor do vendedor de opções. Além disso, quando você fala com as pessoas que são bem sucedidos opções comerciantes, existem muito poucos comerciantes bem sucedidos que têm sido negociação opções para mais de quatro anos e são compradores opção como sua principal estratégia de opções. Como um comprador de opção, você pode passar por períodos de tempo quando você faz um bom dinheiro, mas não deve ser sua única estratégia. De vez em quando você obtém a configuração correta e você coloca um spread de débito, mas na maioria das vezes você deve estar olhando para spreads de crédito. Aumentar seus lucros por estar com o corretor certo Ir para aqui Ganhar dinheiro com dimensionamento de posição Ir para aqui estratégias de débito Ir para aqui Memória - Se você não tem memória suficiente, em seguida, seus programas de negociação será executado muito lento. Mais fonte de alimentação - uma fonte de alimentação forte é a base de um computador comercial forte. Mais placas gráficas / vídeo - Se você quiser vários monitores você vai precisar de uma boa placa gráfica, talvez mais de um. Mais Discos Rígidos - discos rígidos de estado sólido são uma obrigação para um computador comercial moderno. Mais Internet Speed ​​- Sua conexão à Internet é importante para obter seus pedidos enche rapidamente. Mais Garantia - Você vai depender de sua garantia, tanto quanto você vai depender do seu computador comercial. Mais impulsionar seus lucros por estar com o corretor direito O tamanho da conta que você tem vai determinar quais estratégias de opções funcionará melhor para você e como você será rentável. Uma regra importante que irá afetá-lo se a sua conta é inferior a 30.000 é a regra Trader Day Day por FINRA. Esta regra é freqüentemente enforded em pontos diferentes por corretores que a regra exige. A regra afirma que 1) Se você está negociando em uma conta de margem. E 2) Você compra e vende um determinado título no mesmo dia de negociação quatro ou mais vezes em cinco dias consecutivos, então você é um Trader Day Pattern e deve manter um saldo de mais de 25.000 ou sua conta será congelada de abrir novas posições Por 90 dias. A maioria dos corretores ir além dos requisitos mínimos. No TradeStation você é obrigado a ter pelo menos 30.000, mas não é aplicado a contas de dinheiro. Com TDAmeritrade eles vão impedir que você faça um dia de negociação, uma vez que você chegar a três dias de negociações em cinco dias limite (ver capturas de tela à esquerda). O que constitui um comércio de dia está aberto a alguma interpretação por seu corretor. Se você comprar a mesma opção em três operações no mesmo dia, e vendê-los todos em um comércio (que poderia ser simplesmente fazer um ajuste que leva vários negócios para realizar), que pode ser considerado um dia de comércio ou 3 dias de negociação. Se você comprar em um comércio e vender a posição em 3 comércios: que é considerado um dia de comércio. Fechamento de uma posição para atender a uma chamada de margem ainda conta para os limites de negociação dia, se também foi comprado no mesmo dia. Em uma conta de dinheiro, se você fechar uma posição conservada em estoque então você necessita esperar três dias antes de re-usar aqueles fundos ou você será guild de uma violação livre da equitação. No caso de fechar um comércio de opção, em seguida, a redução do poder de compra feito como parte do comércio pode ser reutilizado no mesmo dia, mas o valor das opções que foram fechadas não pode ser usado até o dia seguinte. Então, se você vendeu uma opção para 1 em um spread de 5 e, em seguida, comprou de volta para 0,50, então você não pode reutilizar esse 1 até amanhã, mas os outros 4 do spread pode ser usado no mesmo dia com muitos corretores. Se você tem uma conta de mais de 100.000 e você trocar strangle / straddle opções com freqüência, então você pode ser melhor usando um corretor que oferece margem de portfólio (Interactive Brokers amp TDAmeritrade). Interactive Brokers oferece margem de portfólio com quase nenhuma restrição de experiência. A TDAmeritrade terá restrições significativas de experiência para se qualificar para Margem de Carteira. Com Margem de portfólio, você pode obter até seis vezes mais poder de compra do que com a margem de conta regular quando você está negociando opções. A margem da carteira terá um benifit muito menor (ou nenhum benifit) com negociações conservadas em estoque. Quanto você paga seu corretor em comissões de negociação é um grande negócio. TradeStation é um corretor de baixo custo com uma grande plataforma de negociação. Com TradeStation um típico trader ativo pagará 4,99 - 6,99 por um estoque ou opção comercial, mas se você planeja fazer uso pesado de margem (especialmente Margem de portfólio), em seguida, Interactive Brokers tem as taxas de margem mais baixas. Sua plataforma de negociação de opção pode ter recursos especiais que melhoram seu desempenho de negociação (se você usá-los). O ThinkOrSwim (TOS) por TDAmeritrade é usado por muitos comerciantes e oferece características especiais, tais como Porbability de Lucro e Volatilidade Implied Rank (mais sobre isso mais tarde). A plataforma da massa para TDAmeritade (ver a massa) é livre e dá-lhe o melhor layout visual. Massa é melhor usado em conjunto com TOS também inclui um overly do desvio padrão de probabilidade de lucro (POP). Com POP excessivamente em massa você pode colocar um comércio e saber a chance exata de ganhar dinheiro. TradeStations Option Station Pro é uma excelente plataforma para comerciantes de opções e inclui probabilidade ITM / OTM (mesmo que POP mas com palavras diferentes). Se você colocar um monte de posições de opção, em seguida, TOS irá classificá-los melhor do que qualquer plataforma para que você possa ver o que está acontecendo. Ganhar dinheiro com dimensionamento de posição No final do ano você pode ter uma maioria de vencedores, mas ainda perder dinheiro. Ganhar dinheiro é uma combinação de ganhar porcentagem, tamanho médio vencedor vs tamanho médio perdedor, quanto tamanho você colocar, e taxas de corretor. Você poderia ter uma média de 60 vitórias e ainda perder dinheiro se você perder 3 em seu perdedor médio e fazer 2 em seu vencedor médio. Quanto você paga seu corretor é importante porque você deve pagar seu corretor em perder comércios assim como ganhar comércios assim que os vencedores se tornam menores e os perdedores tornam-se mais grandes. Se você apostar muito grande em seus comércios, então você vai ser inútil, porque os vencedores só será uma maneira de voltar ao mesmo. Ralph Vance fez uma experiência com 40 doutores em que jogariam 100 vezes em um jogo onde seriam garantidos para ganhar 60 do tempo. Começaram com 1.000. Se eles tivessem apostado exatamente 10 em cada rodada eles teriam cada um tinha 1.200 restantes no final do teste. Se tivessem apostado a quantia matematicamente ideal de 20, teriam tido 7.490. No entanto, apenas dois tinham mais de 1.000 no final do teste. Estas eram pessoas inteligentes que pensavam que poderiam fazê-lo usando seus instintos ao invés de calcular a resposta correta. Se você perder 20 de sua conta, então você precisa ganhar 25 lucros para obter sua conta de volta para onde você estava. Se você perder 25, então você precisa de 33 em lucros, se você perder 40, então você precisa de 67 em lucros, e se você perder 50, então você precisa de 100 em lucros para voltar ao mesmo dinheiro. Você só deve arriscar uma pequena porcentagem de sua carteira, menos de 10, em qualquer um comércio e como sua conta fica maior você deve arriscar menos e menos em qualquer um comércio. Scott Tafel é o fundador e principal parceiro da Falcon Trading Systems: computadores para comerciantes. Ele tem sido um comerciante desde 1999. O Sr. Tafel passou 27 anos trabalhando na indústria de energia nuclear, principalmente como um Operador de Reactor Nuclear. Options Trading Esta é uma introdução ao Trading Opções. Esta página centra-se nas opções de plain-vanilla, (puts e calls) e deve servir como uma visão geral de como as opções são construídas, a terminologia das opções e como as opções de recompensa. Outros artigos no Guia de opções de investimento incluem. O que é uma Opção As opções podem ser confusas porque adicionam outro nível de complexidade ao investimento. Eles também têm uma terminologia única que deve ser dominada para entender o que representa um contrato de opção particular. Talvez o mal-entendido mais comum para aqueles novos para opções, é a idéia de que nenhuma ação da mudança subjacente de segurança mãos quando uma opção é escrita ou adquirida uma opção não é nada mais do que um contrato entre duas partes. Opções são um tipo de segurança financeira, assim como ações. Obrigações e fundos mútuos. E pode ser comprado e vendido tão facilmente como uma compra e vende ações. As opções são conhecidas como investimentos derivativos porque seu valor é derivado do valor do estoque subjacente (quando comprar ou vender opções sobre ações) ou commodity (ao comprar ou vender opções sobre futuros de commodities). Geralmente, as opções são usadas como uma ferramenta para fazer investimentos mais alavancados em títulos comuns. Como eles são menos dispendiosos do que o ativo subjacente, o retorno percentual relativo que pode ser alcançado através de opções é significativamente maior do que no ativo subjacente sozinho. O gráfico abaixo mostra exatamente isso. Com o advento da baixa comissão on-line corretores oferecendo opções, está se tornando mais fácil de investir em opções. Esta é uma boa coisa para os investidores de varejo, pois permite-lhes tirar proveito dos dois principais benefícios das opções de negociação: versatilidade para responder a qualquer situação de mercado e alavancagem. É também uma situação potencialmente perigosa, uma vez que opções, especialmente opções individuais, geralmente implicam mais risco do que a segurança subjacente e este risco é ampliado quando os investidores não sabem como investir em opções adequadamente. O objetivo deste guia é educar os investidores sobre como as opções são preços e como usar opções para aumentar os objetivos de investimento atual. Termos de opção importantes Exercício da opção - Esta é a compra ou venda do ativo subjacente por meio do contrato de opção. Preço de exercício ou greve - Este é o preço fixo no contrato de opção em que o detentor (investidor) pode comprar ou vender o ativo subjacente (por exemplo, ações). Data de vencimento - A data de vencimento da opção não existe após essa data. Tipos de Opções Chamadas e Pagas As chamadas e puts são os dois tipos de opções simples de baunilha, ea maioria das posições de opções avançadas são construídas usando uma combinação de chamadas e puts. American vs Europeu Há também dois tipos de padrão colocar e chamar opções, conhecido como opções americanas e opções europeias. A diferença entre os dois não tem nada a ver com a geografia física, mas sim como e quando as opções podem ser exercidas. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da expiração do contrato de opção, enquanto as opções européias só podem ser exercidas na data de vencimento. Opções negociadas publicamente em bolsas são quase sempre opções americanas, enquanto opções que são negociadas em balcão são principalmente opções europeias. Componentes de um Contrato de Opção Um Comprador e um Vendedor: O vendedor ou escritor de uma opção de compra é obrigado a vender ações do título subjacente caso o comprador decida exercer a opção. O vendedor ou escritor de uma opção de venda é obrigado a comprar as ações do título subjacente caso o comprador decida exercer a opção. Se o comprador optar por não exercer a sua opção até à data de validade, nenhuma das partes terá qualquer outra obrigação. Na maioria dos casos, um contrato de opção representa o direito de comprar ou vender 100 ações do título subjacente. As divisões de ações e ações corporativas podem alterar o número de ações que um contrato de opção representa. Call compradores são otimistas sobre a segurança subjacente e possuir uma chamada é equivalente a ter uma posição longa no subjacente. Vendedores de chamada são neutros ou de baixa na segurança subjacente e olhar para o lucro, tendo em prémio de compradores de chamada. Colocar os compradores são bearish sobre a segurança subjacente e possuir um put é semelhante ao shorting o subjacente. Put vendedores são neutros ou bullish sobre a segurança subjacente e novamente olhar para lucrar com o prémio da opção. Um Ativo Subjacente: Todas as opções requerem algum outro ativo, cujo preço determina o retorno da opção. As opções são mais comumente escritas em ações, mas também podem ser feitas para títulos e outros tipos de títulos. Preço da Opção: Preço de Exercício: O preço de exercício é o preço acordado ao qual um comprador de opção pode comprar (no caso de uma opção de compra) ou vender (no caso de uma opção de venda) o título subjacente. Para opções plain-vanilla o preço de exercício é uma parte fixa do contrato de opção e não muda durante a vida da opção. Quando uma opção é exercida, significando que o título subjacente é comprado ou vendido pelo comprador da opção, ele é exercido pelo preço de exercício. Data de Vencimento: As opções são compradas ou vendidas por um determinado período de tempo e, portanto, têm uma data de vencimento. Após esta data, o comprador da opção perde seu direito de comprar ou vender o estoque eo vendedor da opção é liberado de sua obrigação. Para opções sobre ações, o último dia de negociação é a terceira sexta-feira do mês e as opções expiram no terceiro sábado. Por exemplo, se comprou as opções de compra de 08 de julho na IBM, o último dia de negociação para essas opções seria 18 de julho de 2008 e eles expirariam 19 de julho de 2008 Opção Pagamentos Para opções de compra e put padrão o retorno ao titular da opção é Relativamente simples. Note que quando se fala de payoffs opção é convenção para ignorar o preço da opção e considerar apenas a quantidade de dinheiro que o titular recebe para a realização do contrato até o vencimento. Opções de Compra O detentor de uma opção de compra só executará a opção se, no vencimento, o preço atual do ativo subjacente for maior que o preço de exercício. Se este for o caso, o titular da chamada pode comprar ações ao preço de exercício e vender ações ao preço de mercado, compensando a diferença como lucro. No caso de o preço de exercício ser superior ao preço do activo subjacente no momento do seu vencimento, a opção de compra é inútil - o detentor preferiria adquirir o activo ao preço corrente de mercado e, portanto, não exerceria a opção. A compensação de uma opção de compra de plain vanilla no vencimento é, onde CT representa o valor da chamada no vencimento, T, K representa o preço de exercício e ST é o preço do estoque subjacente no tempo T. O gráfico abaixo mostra a Relação entre o pagamento de uma opção de compra e o preço do título subjacente na maturidade. Opções de Venda O detentor de uma opção de venda tem o direito (mas não a obrigação) de vender ações do ativo subjacente ao preço de exercício no vencimento. Como tal, só é rentável para o detentor fazê-lo se eles podem vender as ações quando o preço de exercício é maior do que o preço de mercado no vencimento. O valor de uma opção de venda no vencimento é, onde P T é o valor da opção de venda no momento T, K é o preço de exercício e S T é o preço do ativo subjacente no vencimento. O gráfico abaixo mostra a relação entre o retorno de uma opção de compra eo preço do título subjacente no vencimento. Preço da Opção Um valor das opções eo pagamento estão diretamente relacionados ao preço e à volatilidade de um ativo subjacente, bem como fatores como a proximidade com a data de vencimento. As opções podem ser avaliadas usando diferentes métodos de avaliação, incluindo o popular modelo Black-Scholes, que usa muitas variáveis ​​para calcular o valor estimado de uma opção. Quando alguém compra uma opção de compra em um estoque que expira em 1 ano, o valor da opção aumentará à medida que o valor subjacente aumenta de valor. Ao mesmo tempo, a opção perderá lentamente o valor do tempo enquanto o tempo progride ea opção começa mais perto da data de validade. A maioria de opções expiram worthless na expiração becuase são fora do dinheiro. Uma opção de compra é considerada fora do dinheiro quando o preço das ações subjacentes está negociando abaixo do preço de exercício da opção. Por outro lado, uma opção de venda é considerada fora do dinheiro quando o preço das ações subjacentes está negociando acima do preço de exercício da opção. O preço de um contrato de opção particular consiste em valor intrínseco e valor de tempo. Valor intrínseco para uma opção de compra é o preço do título subjacente menos o preço de exercício. Como as opções de venda são o oposto das opções de compra, o valor intrínseco de uma opção de venda é o preço de exercício menos o preço do subjacente. O valor de tempo é o valor do prêmio da opção que pode ser atribuído ao tempo restante até a expiração e é simplesmente o prêmio da opção menos o valor intrínseco. Os prêmios de opções são determinados usando equações matemáticas complexas que levam em consideração o preço do título subjacente, o preço de exercício, o tempo de expiração e, mais importante, a volatilidade do título subjacente. Consulte a página de preços de opções para obter mais informações. Ignorar a planilha. Acompanhe seus investimentos automaticamente. Wikinvest copy 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012. O uso deste site está sujeito a expressos Termos de Serviço. Política de Privacidade. E Disclaimer. Ao continuar após esta página, você concorda em cumprir estes termos. 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